Prix de l'action Google Trop cher pour vous Essayer Options Investir dans un titre exige généralement que vous payez le cours de l'action. Multiplié par le nombre d'actions achetées. Si vous vouliez 100 actions de Google (GOOG), il en coûterait environ 57 600 (100 576). Cependant, il existe une autre méthode qui nécessite moins de capital: les options. Cela se fait en utilisant dans les options d'appel d'argent qui imitent le mouvement du stock. Le plus profond dans l'argent de l'option d'achat - ce qui signifie que le plus proche du delta est de 1- le meilleur prix de l'option suivra le mouvement des stocks. Il existe 12 échanges aux États-Unis qui permettent aux investisseurs de négocier des options, le Chicago Board of Options Exchange (CBOE) étant le plus important. Jetez un oeil à la chaîne d'options de Google prises à partir Nasdaq au 3 Septembre 2014. L'option est une option d'achat américaine. Si vous avez un horizon de placement à court terme. Vous pourriez probablement prendre une option d'achat expirant le 18 octobre 2014 comme indiqué dans le tableau ci-dessus. Chaque option représente 100 actions de Google. Le prix d'exercice est le prix auquel vous avez le droit mais pas l'obligation d'acheter le stock. Le prix que vous payez pour avoir cette option est le prix de la prime ou le dernier prix. Comme le prix d'exercice diminue, l'option d'achat est plus profonde dans l'argent et la prime augmente également. Le volume, c'est-à-dire le nombre de contrats d'option négociés, affecte le spread bid-ask. Plus le volume est élevé, plus le spread bid-ask est bas. Plus la fourchette offre / demande est basse, plus les économies réalisées sur les coûts de transaction pour l'investisseur sont importantes. Supposons que vous achetiez l'option 520 Strike Google au prix demandé de 61,2, le prix de seuil devient ensuite 581,2. Le 3 septembre 2014, le titre se négociait aux alentours de 575. Si le stock reste à 575 jusqu'au 18 octobre 2014, le prix de l'option devrait diminuer à 55, le prix d'exercice (520) plus la prime (55) Prix de l'action (575). Annulant ainsi toute possibilité d'arbitrage. Puisque le delta de l'option est 1, toute variation du prix de l'action devrait déplacer le prix de l'option du même montant. Par exemple, si le cours de l'action passe à 600 à l'échéance. Le prix de l'option serait de 80 (600-520), pour un gain de 18,8, soit 6,2 moins que le gain de 25 pour le stock. Le 6.2 représente la valeur temporelle de l'option qui finirait par tomber à zéro à l'échéance. Options offrent une opportunité d'achat Amp Protection Un autre avantage d'investir dans Google ou toute autre entreprise utilisant des options est la protection d'une option porte si le stock tombe brusquement. Le fait que vous ne possédez pas le stock, mais seulement l'option d'acheter le stock à un certain prix vous protège si le stock prend un plongeon. C'est parce que vous perdrez seulement la prime payée pour l'option au lieu de la valeur réelle du stock. Disons que vous détenez 100 actions de Google et elles tombent fortement de 575 à 100. Cela représente une perte de 47.500. Toutefois, si vous possédez une option d'achat de 100 actions de Google, vous ne perdrez que la prime payée. Si vous avez payé 61,2 par action pour une option d'achat de 100 actions de Google, vous ne perdrez que 6 120 contre 47 500. Les options à plus long terme sont relativement plus illiquides que les options à plus court terme et, par conséquent, les coûts de transaction sous forme de spread bid-ask seraient plus élevés. La figure 2 montre que le nombre de transactions pour les options d'achat venant à échéance en juin 2016 est inférieur à celui de l'échéance de mars 2015, ce qui est inférieur à l'échéance d'octobre 2014. Par conséquent, il devient très coûteux et difficile d'investir dans un stock en utilisant des options à long terme. Une autre solution consiste à faire défiler les options à chaque échéance, mais cela augmenterait également les coûts de transaction sous forme de frais de courtage plus élevés. Pour certaines sociétés et autres titres, il existe également des mini-options pour lesquelles le sous-jacent est de 10 actions au lieu de 100. Ceci est utile pour les petits investisseurs et pour couvrir des lots impairs d'un titre particulier, c'est-à-dire pas des multiples de 100. Malheureusement, Le volume de ces options n'est pas élevé et les mini-options ne sont pas aussi courantes que les options ordinaires. L'utilisation d'options est un moyen rentable d'obtenir une exposition à un stock sans risquer beaucoup de capital et toujours protégé sur le côté négatif. L'un des principaux inconvénients est la liquidité du contrat d'option lui-même. Si vous êtes un investisseur intéressé à investir dans des sociétés avec un prix de stock élevé (c'est-à-dire Amazon (AMZN), Tesla (TSLA) ou Google) sans attirer trop de capital, options pourrait être la bonne réponse pour vous. Option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions est un privilège, vendu par une partie à une autre, qui donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un stock à un prix convenu dans un certain laps de temps. Options américaines. Qui constituent la plupart des options d'achat d'actions cotées en bourse, peuvent être exercées à tout moment entre la date d'achat et la date d'expiration de l'option. D'autre part, les options européennes. Également appelées options sur actions au Royaume-Uni, sont légèrement moins courantes et ne peuvent être échangées qu'à la date d'expiration. Chargement du lecteur. RISQUE D'OPTION D'ACTIONS Le contrat d'options d'achat d'actions est conclu entre deux parties consentantes, et les options représentent normalement 100 actions d'un sous-jacent. Options de vente et d'achat Une option d'achat d'actions est considérée comme un appel lorsque l'acheteur conclut un contrat d'achat d'actions à un prix spécifique à une date précise. Une option est considérée comme un put lorsque l'acheteur d'option prend un contrat pour vendre un stock à un prix convenu au cours d'une date spécifique ou avant. L'idée est que l'acheteur d'une option d'achat croit que l'action sous-jacente va augmenter, alors que le vendeur de l'option pense autrement. Le titulaire d'option a l'avantage d'acheter le stock à un escompte de sa valeur de marché actuelle si le prix des actions augmente avant l'expiration. Si, toutefois, l'acheteur croit qu'un stock va diminuer en valeur, il conclut un contrat d'option de vente qui lui donne le droit de vendre le stock à une date ultérieure. Si le stock sous-jacent perd de la valeur avant l'expiration, le titulaire d'option est en mesure de le vendre pour une prime à partir de la valeur de marché actuelle. Le prix d'exercice d'une option est ce qui dicte sa valeur ou non. Le prix d'exercice est le prix prédéterminé auquel l'action sous-jacente peut être achetée ou vendue. Les titulaires d'options d'achat bénéficient lorsque le prix d'exercice est inférieur à la valeur marchande actuelle. Les détenteurs d'options de vente bénéficient lorsque le prix d'exercice est supérieur à la valeur de marché actuelle. Options d'achat d'actions pour les employés Les options d'achat d'actions pour les employés sont semblables aux options d'achat ou de vente, avec quelques différences clés. Les options d'achat d'actions des employés sont normalement acquises plutôt que d'avoir un échéancier déterminé. Cela signifie qu'un employé doit rester employé pendant une période définie avant de se mériter le droit d'acheter ses options. Il ya aussi un prix de subvention qui prend la place d'un prix d'exercice, qui représente la valeur marchande actuelle au moment où l'employé reçoit les options.
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