Comprendre Incitation Stock Options

Comprendre les options d'achat d'actions (LifeWire) - En tant qu'employé et investisseur, vous rencontrerez probablement des options à un moment ou à un autre. Les salariés peuvent se voir octroyer des options d'achat d'actions aux employés sous forme de rémunération, et les investisseurs peuvent entendre parler des options de vente et d'achat. Bien que ces deux concepts partagent le même nom et certains du même jargon, ils sont tout à fait distincts. Les options d'achat d'actions des employés sont accordées aux travailleurs par la direction d'une entreprise, ce qui leur donne l'occasion de participer au succès d'une entreprise dans le marché boursier. Environ 9 millions de salariés détenaient des options sur actions en 2008, selon le Centre national de la propriété des employés, un organisme de recherche à but non lucratif. Les options de vente et d'achat sont des contrats de vente ou d'achat d'actions ou d'autres titres à un prix particulier. Ils sont utilisés comme un moyen de spéculer qu'un titre va tomber ou augmenter, ou comme une forme d'assurance, connue comme une couverture, sur un autre investissement. Options d'achat d'actions pour les employés Lorsqu'une entreprise accorde des options d'achat d'actions à un employé, elle fournit les détails suivants: Le nombre d'actions: Indique à l'employé combien d'actions de la société elle aura le droit d'acheter aux termes de la subvention. Les options peuvent être accordées par des sociétés cotées en bourse ou par des sociétés privées qui ont l'intention de devenir publiques ou d'être acquises un jour. Le prix de subvention: C'est le prix auquel l'employé sera en mesure d'acheter le stock. Si le prix de la subvention est inférieur au prix du marché le jour où l'employé exerce l'option, on dit que les options sont dans l'argent. En règle générale, les options sont donnés le prix qui est coté sur le marché boursier le jour où ils sont accordés. La date d'acquisition: Il s'agit de la première date d'exercice des options. Lors de l'exercice d'une option, l'employé achète les actions au prix de la subvention, quel que soit le prix que l'action négocie à ce jour sur le marché. Les options doivent être exercées avant leur date d'expiration. Dans l'argent, ou sous l'eau Les options sont utilisées comme incitations pour attirer les employés, ou comme c'est le cas dans de nombreuses entreprises technologiques, dans le cadre d'un plan de rémunération standard pour tous les travailleurs. Ils peuvent être très précieux, ou ils peuvent expirer sans valeur. Pour illustrer ces scénarios, envisagez une option pour 1 000 actions de Widget Corp. octroyée le 15 janvier 2008, lorsque les actions de Widget se sont clôturées pour la journée à 10 ans. Aux termes de cette option, l'employé peut exercer les actions au plus tôt Le 15 janvier 2009. Ce jour-là, si les actions de Widget Corp. avaient augmenté à 30, l'option serait dans l'argent. En d'autres termes, l'employé pourrait acheter les actions pour 10, les vendre immédiatement pour 30 et un bénéfice net de 20 par action, ou 20.000. Toutefois, si les actions étaient tombées à 9 par action, les options seraient considérées sous l'eau. Autrement dit, il ne serait pas logique d'exercer l'option, considérant que l'employé serait de payer 10 pour un stock qu'ils pourraient acheter pour seulement 9 par le biais de leur courtier sur le marché libre. Options déclencher une variété de conséquences fiscales, afin de consulter un comptable ou de lire les règles de l'IRS. Une erreur fiscale particulièrement douloureuse consiste à exercer des options et à ne pas vendre suffisamment d'actions pour couvrir un gain imposable. Considérons un employé qui exerce 1.000 options à 10, lorsque les actions se négocient à 30. Le gain de 20.000 serait considéré comme un revenu imposable. Si le stock tombe à 10 le lendemain, l'employé aurait encore un impact fiscal important. Beaucoup de millionnaires dot-com ont été abattus par des charges fiscales massives qu'ils ne pouvaient plus se permettre une fois que leurs stocks ont chuté. Options d'achat et d'achat Les options d'achat d'actions des employés ne peuvent pas être échangées facilement, mais d'autres types d'options sont négociés très activement. Les options peuvent être achetées sur la plupart des actions, donnant au propriétaire le droit d'acheter ou de vendre le stock à un prix particulier. Une option pour acheter un stock est connu comme une option d'achat. Une option pour vendre un stock est connu comme une option de vente. Options stratégies peuvent devenir très compliqué, et le commerce sans la bonne préparation peut exposer le propriétaire à une perte presque illimitée. Mais lorsqu'elle est utilisée avec compétence, une option peut être un outil très utile dans un portefeuille. Prenons l'exemple d'une personne qui détient 10 000 actions d'une grande société hôtelière lorsque les actions se négocient à 10 chacun. Cette personne croit que la menace d'une récession pose un risque pour le profit de l'entreprise, et son cours de l'action, au cours de la prochaine année. Plutôt que de vendre ses actions, l'investisseur peut préférer acheter une option de vente - ou le droit de vendre ses 10 000 actions au prix de 8 à tout moment au cours de la prochaine année. Bien que l'option coûtera de l'argent pour l'achat, il offrira une protection à l'investisseur. Si les actions tombent à 5, comme la personne craint, elle ne sera pas face à la perte totale. Au lieu de cela, elle peut exercer l'option de vente et vendre les actions pour 8 à la personne ou à l'institution qui a écrit (ou vendu dans le langage de l'industrie), l'option de vente. Utiliser les options d'appels Prenez un autre cas d'un investisseur qui croit que l'une des deux sociétés qui font des enchères pour un contrat grand gouvernement prévaudra, et qui achète des actions de cette société. Plutôt que de perdre si l'autre société gagne le contrat, il achète une option d'achat sur les actions de la deuxième société. Pour illustrer cette stratégie en action, supposons que la deuxième société (qui appelle bien la Société B) a des actions qui se négocient pour 10 aujourd'hui. L'investisseur pourrait acheter une option d'achat pour le droit d'acheter 1 000 actions de la société B à 12 (le coût de l'option est appelé une prime). Si la société B remporte le contrat et que ses actions passent à 15, l'investisseur peut exercer L'option d'achat et d'acheter les actions à un escompte de 3, puis les vendre immédiatement pour un profit. Si la société A gagne, comme il s'y attendait, et les actions de la Société B restent à 12, l'option expire sans valeur. Votre courtier peut vous demander de signer un formulaire de libération lorsque vous échangez des options, en raison des risques importants liés à la négociation d'options. Considérez la personne qui a écrit, ou vendu, l'option d'achat sur le stock de la Société B référencé dans la section précédente. Si les actions de la Société B s'élevent à 500, disons qu'elle découvre une énorme réserve de pétrole sous son siège, l'écrivain pourrait être obligé d'acheter 1 000 actions à 500 chacun et de les vendre à l'investisseur pour seulement 12 chacun. Cela générerait une perte de 488 000 pour plus d'informations Le Conseil de l'industrie des options, un groupe de l'industrie qui a été mis en place pour éduquer les investisseurs sur les options, fournit un tutoriel en ligne sur les différents types de trades option. Real Time After Hours Avant le marché Flash Citation Résumé Cotation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. 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